Преимущества ПИФов

Говоря об индустрии паевых инвестиционных фондов в России, необходимо отметить ряд преимуществ, которые выгодно отличают этот вид инвестирования от других.

1. Максимальная защита интересов инвестора за счет строгого регулирования рынка инвестиционных фондов со стороны государства.

Государственный контроль за деятельностью управляющих компаний (УК), функцией которых является управление активами, выдача и погашение паев, осуществляет государство в лице Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), Росфинмониторинг.

Законодательная база, регулирующая деятельность управляющих компаний, довольно обширна и включает в себя нормативные акты, отвечающие международным стандартам защиты прав инвесторов.

За всю историю существования ПИФов в РФ в этой сфере не было зафиксировано ни одного случая мошенничества или невыплаты денег пайщикам.

2. Информационная открытость и безопасность

В соответствии с нормативно-правовыми актами ФСФР РФ управляющие компании обязаны регулярно публиковать информацию о стоимости пая и стоимости совокупных активов фонда в дополнение к информации о конкретных инвестициях, сделанных паевым фондом. Инвестор всегда может получить интересующую его информацию на сайте компании или позвонив в офис. Вся существенная информация о деятельности управляющей компании регулярно отслеживается контролирующими органами.

3. Доступность для инвестора

Паевой инвестиционный фонд - это наиболее доступный, простой путь к инвестициям на рынках с высоким потенциалом дохода. Паевые фонды позволяют инвесторам, располагающим относительно небольшими суммами, получать доход от вложений в ценные бумаги крупнейших компаний, финансово емких девелоперских проектов, венчурных инновационных разработок.

Поэтому, если Вы не являетесь специалистом в области финансов, недвижимости, венчурных инвестиций, не располагаете достаточным количеством времени и крупными суммами, задачу увеличения собственных средств через инвестирование в фондовые ценности, объекты недвижимости и венчурные проекты правильнее доверить профессиональным управляющим паевых фондов.

4. Ликвидность инвестиционных паев

Под ликвидностью на рынке ценных бумаг понимается возможность продать финансовые инструменты быстро, с наименьшими затратами времени и одновременно с минимальными потерями в стоимости по сравнению с той суммой, за которую они были приобретены.

Заявку на приобретение или погашение паев открытого фонда можно подать в любой рабочий день либо просто продать пай другому лицу, например, через биржу.

Управляющие компании используют возможность выхода на фондовый рынок для повышения ликвидности инвестиционных паев.

Вывод паев ПИФов на биржу во многом способствует дальнейшему развитию институтов коллективного инвестирования. Обращение паев на бирже делает их максимально доступными для частных инвесторов, так как не во всех даже крупных российских городах есть представительства управляющих компаний либо их агенты.

В результате расширяется круг возможных покупателей паев ПИФов, что позволяет повысить их ликвидность.

5. Налоговые льготы в ПИФах

Все ПИФы имеют льготное налогообложение. Ведь ПИФ - это имущественный комплекс, а не юридическое лицо. Следовательно, прибыль самого инвестиционного фонда налогами не облагается. Налогами облагаются только доходы пайщиков, и только в том случае, если пайщик продает (погашает) свои паи. Доход рассчитывается как разница между суммой, полученной при продаже паев, и суммой, уплаченной при их покупке. Если паи погашаются с убытком, налог, естественно, не взимается.

Для физических лиц-резидентов ставка налога - 13%.

Для физических лиц-нерезидентов ставка составляет 30% от дохода пайщика.

Налог у физических лиц удерживает управляющая компания как налоговый агент при выплате пайщику средств от погашения паев, то есть при выплате сумм в погашение паев на счет пайщика - физического лица поступает сумма за вычетом уплаченного подоходного налога.

Для юридических лиц-резидентов ставка налога - 24%. Налог на прибыль от владения паями юридические лица уплачивают самостоятельно в составе налога на прибыль того квартала, в котором было произведено погашение паев.

Налоговое преимущество ПИФов - возможность реинвестирования.

6. Низкие издержки в ПИФах

За работу по управлению деньгами своих пайщиков управляющая компания берет вознаграждение. Вознаграждение управляющей компании составляет 1-3% от среднегодовой стоимости чистых активов фонда; вознаграждение депозитарию, регистратору, аудитору, оценщику, оплачиваемые за счет средств ПИФа - в сумме до 1%. Эти расходы всегда учтены в заявленной доходности ПИФа за прошедший период - она уменьшена на эти проценты.

При этом согласно регламенту Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), суммарная комиссия самой управляющей компании, Спецдепозитария, регистратору, аудитору и оценщику, не может превышать 10% от среднегодовой стоимости чистых активов фонда (его имущества).

Профессиональное управление инвестициями

Контроль над инвестиционным портфелем паевого фонда осуществляет управляющая компания. В компании работают аттестованные, квалифицированные, независимые специалисты в области инвестиций. Управляющая компания имеет серьезные ресурсы для анализа фондового рынка, рынка недвижимости и венчурных инновационных инвестиционных проектов, а потому может осуществлять сделки с наибольшей эффективностью и наименьшими издержками.

7. Диверсификация инвестиций

Диверсификация подразумевает под собой распределение инвестируемого капитала между разнообразными объектами с целью снижения риска потерь. Актив фонда, таким образом, становится более устойчивым к рыночным колебаниям.

Частные инвесторы не всегда имеют возможность вкладывать свои средства в несколько разных объектов. Управляющие же компании, имея в распоряжении совокупные средства многих пайщиков, получают доступ к различным лотам, недоступным отдельным инвесторам, и, как следствие, могут сформировать диверсифицированный портфель ПИФа – вложить активы в различные ценные бумаги (акции, облигации, государственные ценные бумаги, ценные бумаги иностранных эмитентов), в банковские депозиты, объекты недвижимости, инновационные проекты и т.д.

8. Ограничения в структуре портфеля

ФСФР разработаны специальные положения о составе и структуре активов ПИФов, в которых для каждого вида ПИФов определены лимиты на те или иные финансовые инструменты, входящие в состав активов фонда. Например, в ПИФах недвижимости денежные средства, находящиеся во вкладах в одной кредитной организации, могут составлять не более 25 процентов стоимости активов.

Данные положения разработаны для того, чтобы оптимизировать использование вложения инвесторов и снизить риск от потерь, в связи с возможными колебаниями рынков.

9. Потенциально более высокая доходность вложений

Минимизация различных расходов, возникающих в связи с деятельностью ПИФов (налоговые льготы, низкие издержки, высокая ликвидность, профессиональное управление), позволяет паевым фондам достигать большей доходности от вложений. А информационная прозрачность обязывает управляющую компанию искать наиболее эффективные решения.

Благодаря этому, некоторые закрытые ПИФы показывают доходность свыше 100% за 1 год.

10. ПИФ не подвержен банкротству

Обращение взыскания по долгам владельцев инвестиционных паев, в том числе при их несостоятельности (банкротстве), на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, не допускается. По долгам владельцев инвестиционных паев взыскание обращается только на принадлежащие им инвестиционные паи.

В случае признания управляющей компании паевого инвестиционного фонда несостоятельной (банкротом) имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, в конкурсную массу не включается.

11. Регистрация прав на недвижимое имущество

Регистрация прав на недвижимое имущество представляет собой дополнительный элемент защиты прав собственности пайщиков на имущество Фонда. При государственной регистрации прав на недвижимость в единый государственный реестр прав на недвижимое имущество и сделок с ним (ЕГРП) владельцы инвестиционных паев выступают консолидировано в качестве субъекта права. Доверительное управление имуществом возникает одновременно с общей долевой собственностью владельцев инвестиционных паев на имущество, составляющее паевой фонд и является обременением, подлежащим государственной регистрации. Соответствующая запись об обременении вносится в ЕГРП с указанием наименования управляющей компании и срока доверительного управления.

Меню раздела